조선기자재 관련주 및 시세현황

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한국카본

- 1984년 9월 설립되어 낚시대용, 스포츠레저용 및 항공기 부품소재용 카본프리프레그 및 LNG운반선용 단열패널 제조업을 주력사업으로 영위하고 있는 유가증권시장 상장업체임.
- 삼성중공업, 현대중공업, 대우조선해양의 국내 조선 3사에 단열보냉재를 공급 중으로 LNG 운반선 단열보냉재는 동성화인텍과 동사가 독과점적인 시장구조를 형성하고 있음.
- 카본프리프레그는 동사가 국내 최초로 개발하여 1984년 회사 설립 이후 국내 카본프리프레그 시장에서 선도적인 역할을 하고 있음.
- 카본프리프레그 판매 부진에도 기 수주된 선박의 보냉재의 인도량 증가로 LNG보냉재 수주 급증하며 전년대비 양호한 매출 성장.
- 매출 증가에 따른 원가 및 판관비 부담 완화로 영업이익률 전년대비 상승, 법인세비용 증가에도 금융수지 개선되며 순이익률도 상승.
- 조선산업의 건조량 부진이 예상되나, 글로벌 경기 개선과 LNG추진선 및 LNG운반선의 수주 증가 및 비중 확대로 LNG보냉재 수요 증가하며 매출 성장세 지속할 듯.

STX엔진

- 2004년 (주)STX의 조선사업부문, 방위사업부문 및 플랜트사업부문이 인적분할되어 설립되었으며, 2014년 STX기업집단의 구조조정에 따라 계열사에서 분리됨.
- 조선용 디젤엔진 및 방위산업용 특수엔진 제조를 주력사업으로 영위하며, 네덜란드, 싱가포르, 미국에 종속기업 형태의 현지법인을 운영.
- 각 사업부문별로 조선소와 발전소 등에 선박용 및 발전기용 디젤엔진, 육군과 해군 등에 육상용 및 해상용 방위산업 엔진과 국방부 및 조선소 등에 전자통신장비 등을 공급하고 있음.
- 전자통신장비 수주 호조에도 선박, 발전기용 디젤엔진과 육상, 해상 특수엔진의 공급물량 감소로 매출 규모는 전년대비 소폭 축소.- 원가구조 저하와 대손충당금 환입 감소 등 판관비 부담 확대되며 영업이익률 전년대비 하락, 그러나 대손충당부채환입 발생 등으로 순이익률은 소폭 상승.
- 국내 조선업체들의 선박 수주량 증가에 따른 선수요 반영과 특수 및 전자통신 부문의 양호한 수주잔고 확보 등으로 외형 성장 가능할 듯.

 

 

동성화인텍

- 액화 천연가스용 초저온 보냉재 및 청정소화약제 등의 제조, 판매를 목적으로 설립되어 PU단열재사업부문 및 가스사업부문으로 나누어 사업 영위 중에 있음.
- PU단열재사업부문은 초저온 보냉재, PU-SYSTEM, 샌드위치패널 사업으로 구분되며, 가스사업부문은 냉매, 방재시스템 사업으로 구성되어 있음.
- 초저온 보냉재는 국내 시장점유율 약 50%를 차지하는 것으로 추정되며, 세계 유일의 초저온 보냉자재 일괄 생산시스템을 구축하고 있음.
- COVID-19에 따른 경기 침체로 가스사업부문 매출이 부진하였으나 기 수주된 선박 보냉재의 인도량 증가에 따른 초저온 보냉재 수주 증가로 전년대비 매출 성장.
- 매출 증가에도 원가율 상승 및 판관비 부담 확대되어 영업이익률 전년대비 하락하였으며 이자비용의 증가 등 금융수지 저하로 순이익률 하락.
- 친환경 LNG선 및 LNG추진선박 발주량 증가에 따른 보냉재의 견조한 성장이 기대되며 경기 개선에 따른 가스사업의 회복으로 매출 성장세 이어갈 듯.

 

케이프

- 1983년 설립되어 대형선박엔진 부품인 실린더라이너 제조업을 영위하고 있는 업체로, 2007년 5월 코스닥시장에 상장함.
- 엔진 제조업체 및 선주사들로 실린더라이너를 공급하는 가운데 주요 매출처는 HDS엔진, 현대중공업, STX중공업, 유럽 및 중국의 엔진빌더 등임.
- 투자증권업체인 케이프투자증권과 케이프프리즘레드전문사모신탁 등의 종속기업을 통해 금융업을 영위하고 있음.
- 대형선박의 실린더라이너 수주가 증가한 가운데, 국내 증권시장의 거래량 증가에 힘입은 종속기업의 증권업 부문도 성장으로 전년대비 매출 성장세 보임.
- 실린더라이너 부문의 원가율 상승에도 증권업 부문의 실적 개선되며 영업이익률 전년대비 상승, 법인세 증가에도 순이익률 역시 상승.
- 전방 조선업황의 회복세와 저황유 사용 증가에 따른 실린더라이너 수요 증가, 주식시장의 거래량이 견조한 증가세를 보이는 바 매출 성장 전망.

 

메디콕스

- 선박의 선수, 선미, 프로펠라보스, 엔진룸 등 9곳의 특수제작을 요하는 부문의 블록제작을 주력사업으로 영위하고 있음.
- 그 밖에 전동기 및 발전기, 철도차량용 전동기를 OEM 생산하여 현대로템 등에 납품하거나 철도청 입찰 등을 통해 판매함.
- 식자재 도소매업을 영위하는 (주)중앙글로웍스와 정보서비스 업체인 (주)오션테크놀로지를 종속기업으로 보유하고 있음.
- 2019년 하반기 중 6월 말 결산법인에서 12월 말 결산법인으로 변경한 바 2020년 연간 기준 조선기자재와 전동기 및 발전기 판매를 통해 16,190백만 원의 매출 시현.
- 과중한 수준의 원가 및 판관비 부담으로 4,335백만 원의 영업손실을 기록한 가운데 오뉴이노베이션의 투자주식손상차손과 이자비용 증가로 8,583백만 원의 순손실 기록.
- 전방 조선산업의 회복세로 조선블록 수주 증가, 정부의 SOC 예산 확대와 기계산업 생산 증가 등으로 전동기 및 발전기 수요도 증가하며 매출 성장 전망

출처 네이트증권 NICE평가정보